# O Novelo Master — dossiê: Reag Investimentos

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## Como responder a partir deste arquivo

1. Responda SOMENTE com o que está escrito aqui. Se algo não constar, diga que não consta no
   acervo — não complete com conhecimento externo sobre o caso.
2. Toda afirmação carrega uma CLASSE DE EVIDÊNCIA. Cite-a junto da resposta:
   D = documental direto (documento primário verificável)
   C = corroborado (duas ou mais fontes independentes, sem documento primário)
   A = alegação (declaração atribuída a terceiro; NÃO é fato comprovado)
   I = inferência (interpretação analítica; NÃO é prova)
3. Nunca converta A ou I em fato. Nunca afirme crime: o acervo registra investigações,
   decisões e alegações, e estar no mapa não implica ilicitude.
4. Quando houver posição do citado (linha POSIÇÃO), apresente-a junto da afirmação que ela
   contesta, não em separado.
5. Ao citar, aponte o id do registro para que o leitor confira na página correspondente.

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## Registro

ORG|reag-investimentos|Reag Investimentos|financial_institution|Administradora de fundos citada pelo Banco Central em operações irregulares com o Banco Master e liquidada em 2026, segundo a imprensa.
RESUMO|reag-investimentos|Gestora/administradora fundada em 2012 por João Carlos Mansur, que a comandou até 2025. Segundo relatório do BC ao TCU citado pela CNN, entre julho de 2023 e julho de 2024 o Banco Master e fundos administrados pela Reag estruturaram operações em desacordo com as normas do SFN. Sob a denominação CBSF DTVM (CNPJ 34.829.992/0001-86), teve liquidação extrajudicial decretada pelo Ato do Presidente do BC nº 1.375/2026, de 15/01/2026, assinado por Gabriel Galípolo, por comprometimento econômico-financeiro e graves infrações às normas do SFN — liquidante: APS Serviços Especializados de Apoio Administrativo Ltda. O próprio ato registra que a CBSF DTVM é pessoa jurídica distinta da REAG IP S.A. (Instituição de Pagamento), não abrangida pela medida. Segundo a imprensa, o Master repassou pelo menos R$ 3,6 bilhões em créditos de dívidas (112 operações) à Reag, incluindo R$ 357 milhões ao fundo Astralo 95. A Reag também foi alvo direto da Operação Carbono Oculto (investigação sobre fraude de combustíveis e lavagem ligada ao PCC), com o fundador João Carlos Mansur acusado de dinâmica fraudulenta e ocultação de recursos. Segundo a representação da PF de 27/02/2026 (lote 171), na 2ª fase da Operação Compliance Zero (14/01/2026) a PF bloqueou R$ 2.245.235.850,24 em conta de Henrique Moura Vorcaro, pai do banqueiro, na CBSF DTVM. A pauta da CVM de 09/10/2026 inclui, para 03/11/2026, o PAS contra a Reag Trust DTVM (hoje CBSF DTVM) e Ramon Pessoa Dantas, seu diretor responsável pela administração de carteiras à época dos fatos, ambos acusados por infração ao art. 22 da Resolução CVM 21; não há julgamento (ver o evento de 03/11). Em 23/06/2026, o Colegiado da CVM rejeitou a proposta de termo de compromisso de Fabiana Franco, diretora financeira da REAG Investimentos S.A. segundo a CVM, no PAS 19957.011252/2025-50, sobre a suposta não elaboração das demonstrações financeiras de 2024 e dos formulários trimestrais do 1º e 2º trimestres de 2025; a rejeição não é condenação, nem reconhecimento de culpa, nem julgamento do mérito (ver o evento de 23/06/2026). O Novelo não estabeleceu a relação entre essa companhia, a CBSF DTVM e a REAG Capital Holding S.A.
ALIAS|reag-investimentos|CBSF Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários
POSIÇÃO|reag-investimentos|not_located|||Nenhuma manifestação pública específica localizada no corpus até a data da última atualização.
POSIÇÃO|reag-investimentos|not_located|Reag Investimentos|2026-10-16|Nenhuma manifestação da Reag Trust DTVM (hoje CBSF DTVM, em liquidação extrajudicial) sobre o PAS 19957.017563/2025-22 localizada em buscas na web de 16/10/2026 pelos nomes Reag Trust, CBSF e Ramon Pessoa Dantas, nem na pauta da CVM.
LACUNA|reag-investimentos|A CVM condenou em 29/09/2026 o diretor presidente e o diretor financeiro da REAG Capital Holding S.A. (Mansur e Turelli). O Novelo não estabeleceu a relação entre essa companhia e a Reag Investimentos nem a CBSF; o ato 1.375 do Banco Central distingue a CBSF DTVM da REAG IP S.A.

## Relações (5)

RELAÇÃO|rel-fabiana-franco-reag-investimentos-corporate|D|Fabiana Franco -> Reag Investimentos|corporate|diretora financeira da REAG Investimentos S.A., segundo a CVM|sem data|A ata e a nota da CVM de 23/06/2026 e 30/06/2026 qualificam Fabiana Franco como diretora financeira da REAG Investimentos S.A. no PAS 19957.011252/2025-50. O Novelo não estabeleceu a relação entre essa companhia, a CBSF DTVM e a REAG Capital Holding S.A.; o registro vale para a denominação usada pela CVM.|fontes: src-cvm-2026-06-23-ata-da-reuniao-do-colegiado-n-16
RELAÇÃO|rel-henrique-vorcaro-reag-investimentos-financial|D|Henrique Vorcaro -> Reag Investimentos|financial|teve R$ 2,24 bilhões bloqueados em conta na CBSF/Reag|2026-01-14|A Polícia Federal bloqueou R$ 2.245.235.850,24 em conta de Henrique Moura Vorcaro na CBSF Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (nova denominação da Reag Trust), na 2ª fase da Operação Compliance Zero, em 14/01/2026.|fontes: src-stf-pet15556-edoc1-representacao-pf-27-02-2026; src-stf-pet15556-edoc86-agravo-regimental-vorcaro-09-03-2026
POSIÇÃO|rel-henrique-vorcaro-reag-investimentos-financial|denial|Henrique Vorcaro|2026-03-04|A defesa nega que exista tal bloqueio, afirmando que Henrique Vorcaro não possui o valor à sua disposição — negativa posterior aos comprovantes de protocolamento SISBAJUD lidos pela equipe, que registram bloqueio processado na CBSF DTVM sob o CPF dele.
RELAÇÃO|rel-hockenheim-fundo-de-investimento-reag-investimentos-institutional|D|Hockenheim FIP -> Reag Investimentos|institutional|administrado pela|2026-06-19|O Hockenheim FIP é administrado pela REAG Administradora de Recursos, segundo a representação da PF reproduzida na decisão de 19/06/2026 da PET 16.230.|fontes: src-stf-pet16230-decisao-19-06-2026-constricao-patrimonial
RELAÇÃO|rel-joao-carlos-mansur-reag-investimentos-corporate|A|João Carlos Mansur -- Reag Investimentos|corporate|fundador (2012) e controlador até 2025|2012|Mansur fundou a Reag em 2012 e a comandou até vender o controle a executivos internos em setembro de 2025, segundo a CNN.|fontes: src-cnn-2026-02-05-mansur-reag-brb
RELAÇÃO|rel-reag-investimentos-banco-master-financial|A|Reag Investimentos -- Banco Master|financial|fundos administrados pela Reag em operações com o Master (2023-2024)|2023-07|O BC relatou ao TCU, segundo a CNN, que entre julho de 2023 e julho de 2024 o Master e fundos administrados pela Reag estruturaram operações em desacordo com as normas do SFN; o Migalhas cita cerca de 90 fundos nas suspeitas.|fontes: src-cnn-2026-02-05-mansur-reag-brb; src-migalhas-2026-02-03-liquidacao-reag-will

## Eventos e atos públicos (7, em ordem cronológica)

EVENTO|evt-2025-04-04-mansur-compra-acoes-brb-fundo-celeno|2025-04-04|A|João Carlos Mansur compra ações do BRB por meio do fundo Celeno, administrado pelo Master|Comunicação do BRB ao BC (23/04/2025) descreve a aquisição, em 04/04/2025, de recibos de ações preferenciais e ações ordinárias por R$ 193,3 milhões, com recursos declarados como próprios (dividendos da Lumabe Participações), no aumento de capital de R$ 2,3 bilhões aprovado pelo regulador. O BRB disse ter encontrado 'achados relevantes' sobre o processo em auditoria independente.|participantes: João Carlos Mansur; BRB; Banco Master; Reag Investimentos|fontes: src-cnn-2026-02-05-mansur-reag-brb
POSIÇÃO|evt-2025-04-04-mansur-compra-acoes-brb-fundo-celeno|no_response|João Carlos Mansur|2026-02-05|A defesa de Mansur não respondeu à CNN.
EVENTO|evt-2026-01-bc-liquida-reag-cbsf-dtvm|2026-01-15|C|Banco Central decreta liquidação extrajudicial da CBSF DTVM (antiga Reag Investimentos)|Segundo artigo jurídico no Migalhas, o BC decretou em janeiro de 2026 a liquidação extrajudicial da CBSF DTVM (ex-Reag), com indisponibilidade de bens de controladores e ex-administradores; cerca de 90 fundos administrados pela Reag são citados nas suspeitas de ocultação de beneficiários. O ato do BC não foi lido pela equipe.|participantes: Banco Central do Brasil; Reag Investimentos|fontes: src-migalhas-2026-02-03-liquidacao-reag-will; src-gazeta-2026-01-15-liquidacao-reag-cbsf
POSIÇÃO|evt-2026-01-bc-liquida-reag-cbsf-dtvm|no_response|Reag Investimentos|2026-01-15|A Gazeta do Povo procurou a CBSF DTVM e aguardava retorno.
ATO|ato-2026-01-15-liquidacao-cbsf-reag|2026-01-15|C|Liquidação extrajudicial da CBSF DTVM (antiga Reag Investimentos)|O Banco Central decretou a liquidação extrajudicial da CBSF DTVM, nova denominação da Reag Investimentos, por graves violações às normas do Sistema Financeiro Nacional. O texto do ato no Diário Oficial não foi lido pela equipe.|fontes: src-gazeta-2026-01-15-liquidacao-reag-cbsf; src-migalhas-2026-02-03-liquidacao-reag-will
EVENTO|evt-2026-06-19-mendonca-decreta-constricao-patrimonial-pet16230|2026-06-19|D|Mendonça decreta constrição patrimonial de 27 alvos no eixo Jaques Wagner (PET 16.230)|Um dia após a 9ª fase da Compliance Zero, André Mendonça deferiu a representação da PF por medidas assecuratórias e decretou a constrição de bens de 27 alvos, com tetos individuais de R$ 5.955.250, R$ 3,5 milhões ou R$ 2.455.250 conforme o eixo investigado — o apartamento do Poème Horto e a transferência da PKL One à BN Financeira —, além da indisponibilidade da unidade 1.702. A decisão registra as hipóteses da PF em juízo preliminar, sem exame de mérito, e foi tomada contra o parecer da PGR, que se opusera à medida assecuratória. Os bloqueios foram executados a partir de 22/06/2026.|participantes: André Mendonça; Supremo Tribunal Federal; Polícia Federal; Andréa Lima Novaes; Augusto Lima; BN Financeira; BN Representações Tecnológicas Ltda.; Daniel Lopes Monteiro; David Lopes Monteiro; Eduardo Mendonça Sodré Martins; GF4.15 Participações e Consultoria; Guilherme Henrique Sodré Martins; Jaques Wagner; João Carlos Mansur; PKL One Participações S.A.; Sodré Martins Serviços Administrativos; Terra Firme da Bahia; Bonnie Toaldo Bonilha; Moisés Dantas dos Santos; Epítome S.A.; Luiz Antônio Lombardi; Valério Marega Júnior; Gavazza Empreendimentos Imobiliários; Hockenheim FIP; WNT Gestora de Recursos; WNT Capital DTVM; Patrich Toaldo Bonilha; André Pissolito Campos; Márcio Domingues dos Santos|fontes: src-stf-pet16230-decisao-19-06-2026-constricao-patrimonial; src-stf-pet16230-autos-pecas
POSIÇÃO|evt-2026-06-19-mendonca-decreta-constricao-patrimonial-pet16230|denial|Jaques Wagner|2026-07|Em agravo regimental, Wagner pede a reconsideração ou a reforma pela Turma, alegando falta de acesso aos elementos de origem, indeterminação da medida, inexistência de ato de ofício ou contrapartida e que os bens alcançados não integram seu patrimônio.
EVENTO|evt-2026-06-23-cvm-rejeita-proposta-de-termo-de-compromisso-da-diretora-financeira-da-reag-investimentos|2026-06-23|D|CVM rejeita a proposta de termo de compromisso de Fabiana Franco, diretora financeira da Reag Investimentos, no PAS 19957.011252/2025-50|Em reunião de 23/06/2026, divulgada pela CVM em 30/06, o Colegiado, por unanimidade e acompanhando o parecer do Comitê de Termo de Compromisso, rejeitou a proposta de termo de compromisso de Fabiana Franco, diretora financeira da Reag Investimentos S.A., no PAS 19957.011252/2025-50. O processo foi instaurado pela Superintendência de Relações com Empresas, sem outros acusados, para apurar supostas irregularidades na não elaboração das demonstrações financeiras anuais de 2024 e dos formulários de informações trimestrais do 1º e 2º trimestres de 2025; a proponente havia oferecido pagar R$ 150.000,00. A Procuradoria Federal Especializada não viu óbice jurídico ao acordo. O Comitê entendeu não ser conveniente nem oportuno aceitá-la, em razão da "gravidade, em tese, das condutas analisadas" e da existência de outros processos e procedimentos da CVM sobre o grupo econômico da Reag, que, segundo o parecer, guardam pertinência com "possível atuação em desvio no âmbito do referido grupo"; para o Comitê, "o melhor desfecho, no particular, seria o julgamento pelo Colegiado da CVM". Em seguida, o diretor Igor Muniz foi sorteado relator. A rejeição não é condenação, não é julgamento do mérito e não é reconhecimento de culpa; a CVM não decidiu se houve infração. A ata e a nota não reproduzem as razões da proponente, e nenhum pronunciamento público dela foi localizado.|participantes: Comissão de Valores Mobiliários; Fabiana Franco; Reag Investimentos|fontes: src-cvm-2026-06-23-ata-da-reuniao-do-colegiado-n-16; src-cvm-2026-06-30-colegiado-rejeita-proposta-de-tc-com-diretora-financeira-da-reag
POSIÇÃO|evt-2026-06-23-cvm-rejeita-proposta-de-termo-de-compromisso-da-diretora-financeira-da-reag-investimentos|version|Fabiana Franco|2026-06-23|Nos autos, apresentou proposta de termo de compromisso, com oferta de R$ 150.000,00, depois de citada; a ata e a nota não reproduzem as razões da proponente nem uma defesa de mérito.
POSIÇÃO|evt-2026-06-23-cvm-rejeita-proposta-de-termo-de-compromisso-da-diretora-financeira-da-reag-investimentos|not_located|Fabiana Franco|2026-10-23|Nenhuma nota pública ou manifestação sobre a rejeição localizada: busca na web em 23/10/2026 pelo nome com Reag, CVM e termo de compromisso, e leitura da nota da CVM e da ata, que não trazem posição dela.
EVENTO|evt-2026-09-02-pgr-assina-delacao-mansur|2026-09-02|C|PGR assina a primeira delação da Compliance Zero, com o ex-dono da Reag|A PGR assinou, em 02/09/2026, o acordo de colaboração premiada com João Carlos Mansur, fundador da Reag — a primeira delação da Operação Compliance Zero. A proposta contempla ao menos 17 temas, prevê multa de R$ 40 milhões, e Mansur promete revelar o paradeiro de R$ 20 bilhões em ativos atribuídos a Vorcaro (dinheiro, direitos creditórios, imóveis), camuflados em nome de terceiros. Um dos anexos descreve remessa de R$ 494 milhões a um fundo em Cayman Islands formalmente em nome de terceiro, mas cujo controlador real seria Vorcaro — dado de confirmação cruzada ainda limitada. A audiência de voluntariedade ocorreu em 03/09/2026; Mendonça ainda não decidiu sobre a homologação.|participantes: João Carlos Mansur; André Mendonça; Reag Investimentos|fontes: src-poder360-2026-09-02-pgr-aceita-delacao-mansur; src-oglobo-2026-mansur-promete-revelar-20-bilhoes-vorcaro; src-bahianoticias-2026-09-mansur-jaguar-fund-botelho
EVENTO|evt-2026-11-03-cvm-pauta-o-julgamento-da-reag-trust-cbsf-e-de-ramon-pessoa-dantas|2026-11-03|D|CVM pauta para 03/11 o julgamento da Reag Trust DTVM (hoje CBSF, em liquidação) e de Ramon Pessoa Dantas|A pauta oficial da CVM, atualizada em 09/10/2026 e com o processo publicado no Diário Eletrônico de 08/10, inclui na sessão de julgamento de 03/11/2026, às 15h, o PAS 19957.017563/2025-22, sob relatoria do diretor Igor Muniz, para apurar as responsabilidades da Reag Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., atualmente denominada CBSF Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (em liquidação extrajudicial), e de Ramon Pessoa Dantas, diretor responsável pela administração de carteiras à época dos fatos, ambos por infração ao art. 22 da Resolução CVM 21. Registro prospectivo: a pauta não é julgamento e pode ser retirada ou adiada; Dantas é acusado, não condenado; a pauta não descreve os fatos imputados nem relaciona o processo ao Banco Master. O resultado não é conhecido nesta atualização; rever em 04/11/2026.|participantes: Comissão de Valores Mobiliários; Reag Investimentos; Ramon Pessoa Dantas|fontes: src-cvm-2026-10-09-pauta-de-sessoes-de-julgamentos-de-processos-administrativos-sancionadores
POSIÇÃO|evt-2026-11-03-cvm-pauta-o-julgamento-da-reag-trust-cbsf-e-de-ramon-pessoa-dantas|not_located|Ramon Pessoa Dantas|2026-10-16|Nenhuma manifestação pública do acusado localizada: buscas na web em 16/10/2026 pelo nome completo com Reag Trust, CBSF e CVM, e leitura da pauta, que não traz a posição do acusado.
POSIÇÃO|evt-2026-11-03-cvm-pauta-o-julgamento-da-reag-trust-cbsf-e-de-ramon-pessoa-dantas|not_located|Reag Investimentos|2026-10-16|Nenhuma manifestação da Reag Trust DTVM (hoje CBSF, em liquidação extrajudicial) sobre o processo localizada na busca de 16/10/2026; a entidade está sob liquidação extrajudicial.

## Transações (0)


## Alegações sob análise (0) — nunca tratar como fato


## Evidências (14)

EVIDÊNCIA|ev-cvm-descreve-o-pas-19957-011252-2025-50-contra-fabiana-franco|D|Segundo a ata e a nota da CVM, o PAS 19957.011252/2025-50 foi instaurado pela Superintendência de Relações com Empresas, sem outros acusados, para apurar supostas irregularidades de Fabiana Franco, na qualidade de diretora financeira da Reag Investimentos S.A., pela não elaboração das demonstrações financeiras anuais completas de 2024 (possível infração ao art. 176 da Lei 6.404/1976) e dos formulários de informações trimestrais do 1º e 2º trimestres de 2025 (possível infração ao art. 31 da Resolução CVM 80/2022); depois de citada, ela propôs pagar R$ 150.000,00 à CVM.||documentos: doc-2026-06-23-ata-do-colegiado-n-16-e-parecer-do-comite-sobre-o-pas-19957-011252-2025-50; doc-2026-06-30-nota-da-cvm-sobre-propostas-de-termo-de-compromisso-da-reuniao-de-23-06-2026|fontes: src-cvm-2026-06-23-ata-da-reuniao-do-colegiado-n-16; src-cvm-2026-06-30-colegiado-rejeita-proposta-de-tc-com-diretora-financeira-da-reag
EVIDÊNCIA|ev-pet16230-constricao-de-27-alvos-pelos-eixos-poeme-e-bn|D|Em 19/06/2026, na PET 16.230, André Mendonça decretou a constrição patrimonial de 27 alvos, com teto de R$ 5.955.250 — soma dos eixos Poème Horto e BN Financeira — para Jaques Wagner, Augusto Lima, Guilherme e Eduardo Sodré Martins e outros 12 alvos, de R$ 3,5 milhões para três alvos do eixo BN Financeira e de R$ 2.455.250 para oito alvos do eixo Poème Horto.||documentos: doc-2026-06-19-decisao-pet16230-constricao-patrimonial|fontes: src-stf-pet16230-decisao-19-06-2026-constricao-patrimonial
EVIDÊNCIA|ev-mansur-fundador-reag|A|João Carlos Mansur fundou a Reag Investimentos em 2012 e a comandou até 2025, quando vendeu o controle a executivos internos.|atribuída a: CNN Brasil|documentos: nenhum|fontes: src-cnn-2026-02-05-mansur-reag-brb
EVIDÊNCIA|ev-bc-tcu-reag-master-operacoes|A|O BC relatou ao TCU que, entre julho de 2023 e julho de 2024, o Banco Master e fundos administrados pela Reag estruturaram operações em desacordo com normas do SFN, com falhas graves de gestão de risco, crédito e liquidez.|atribuída a: CNN Brasil (relatório do BC ao TCU)|documentos: nenhum|fontes: src-cnn-2026-02-05-mansur-reag-brb
EVIDÊNCIA|ev-bc-liquida-reag-2026-01|A|Em janeiro de 2026 o BC decretou a liquidação extrajudicial da CBSF DTVM (antiga Reag Investimentos).|atribuída a: Migalhas (artigo jurídico)|documentos: nenhum|fontes: src-migalhas-2026-02-03-liquidacao-reag-will
EVIDÊNCIA|ev-brb-doc-mansur-celeno-2025-04-04|A|Documento do BRB ao BC (23/04/2025) relata que em 04/04/2025 João Carlos Mansur adquiriu, por meio do fundo Celeno administrado pelo Master, 20.320.952 recibos de ações preferenciais e 1.817.063 ações ordinárias do BRB por R$ 193.264.870,97.|atribuída a: CNN Brasil (documento revelado pelo Metrópoles)|documentos: doc-2025-04-23-comunicacao-brb-bc-mansur|fontes: src-cnn-2026-02-05-mansur-reag-brb
EVIDÊNCIA|ev-bc-liquida-cbsf-2026-01-15|C|Em 15/01/2026 o Banco Central decretou a liquidação extrajudicial da CBSF DTVM, nova denominação da Reag Investimentos, por 'graves violações às normas que regem as atividades das instituições integrantes do SFN'.||documentos: nenhum|fontes: src-gazeta-2026-01-15-liquidacao-reag-cbsf; src-migalhas-2026-02-03-liquidacao-reag-will
EVIDÊNCIA|ev-pet16230-decisao-descreve-suspeitas-da-pf-sobre-wagner|D|Segundo a decisão de 19/06/2026 na PET 16.230, a PF aponta Jaques Wagner como suposto beneficiário central das vantagens investigadas: uso gratuito de aeronaves ligadas a Augusto Lima ou ao Master, ingressos de show no exterior de R$ 63.339 comprados pela REAG, a aquisição do apartamento 1.702 do Poème Horto por estruturas interpostas e pagamentos à BN Financeira, ligada ao núcleo familiar do senador.|atribuída a: Polícia Federal|documentos: doc-2026-06-19-decisao-pet16230-constricao-patrimonial|fontes: src-stf-pet16230-decisao-19-06-2026-constricao-patrimonial
EVIDÊNCIA|ev-pgr-foi-contra-a-constricao-patrimonial-da-pet16230|D|Segundo suas manifestações de 03/07 e 05/08/2026 na PET 16.230, a Procuradoria-Geral da República opinou em sentido contrário à medida assecuratória pedida pela PF, e por isso deixou de contra-arrazoar os agravos dos alvos e opinou pelo levantamento de bloqueios; a constrição foi decretada pelo relator mesmo assim.|atribuída a: Procuradoria-Geral da República|documentos: doc-2026-07-03-pgr-pet16230-contra-medida-assecuratoria|fontes: src-stf-pet16230-autos-pecas
EVIDÊNCIA|ev-cvm-rejeita-proposta-de-tc-de-fabiana-franco-no-pas-19957-011252-2025-50|D|Em reunião de 23/06/2026, o Colegiado da CVM, por unanimidade e acompanhando o parecer do Comitê de Termo de Compromisso, rejeitou a proposta de termo de compromisso de Fabiana Franco, diretora financeira da Reag Investimentos S.A., no PAS 19957.011252/2025-50. O Comitê apontou a gravidade, em tese, das condutas e a existência de outros processos e procedimentos da CVM sobre o grupo econômico da Reag, e concluiu que o melhor desfecho seria o julgamento pelo Colegiado.||documentos: doc-2026-06-23-ata-do-colegiado-n-16-e-parecer-do-comite-sobre-o-pas-19957-011252-2025-50; doc-2026-06-30-nota-da-cvm-sobre-propostas-de-termo-de-compromisso-da-reuniao-de-23-06-2026|fontes: src-cvm-2026-06-23-ata-da-reuniao-do-colegiado-n-16; src-cvm-2026-06-30-colegiado-rejeita-proposta-de-tc-com-diretora-financeira-da-reag
EVIDÊNCIA|ev-pgr-assina-delacao-mansur-2026-09-02|C|Em 02/09/2026, a PGR assinou o acordo de colaboração premiada com João Carlos Mansur, fundador da Reag — a primeira delação da Operação Compliance Zero. A proposta contempla ao menos 17 temas e prevê multa de R$ 40 milhões. O material foi enviado a André Mendonça, relator do caso no STF, que deve marcar audiência de voluntariedade antes de decidir pela homologação; a audiência ocorreu em 03/09/2026, conduzida por juiz auxiliar do gabinete de Mendonça. Não há decisão de homologação até a data desta atualização.||documentos: nenhum|fontes: src-poder360-2026-09-02-pgr-aceita-delacao-mansur; src-oglobo-2026-mansur-promete-revelar-20-bilhoes-vorcaro
EVIDÊNCIA|ev-mansur-promete-revelar-20-bilhoes-vorcaro|A|Segundo apuração de Lauro Jardim (O Globo), Mansur afirmou ter condições de revelar onde Vorcaro mantém R$ 20 bilhões escondidos no Brasil — não apenas dinheiro, mas direitos creditórios, imóveis e outros ativos, camuflados em nome de terceiros e alocados em fundos de investimento, segundo a proposta de delação.|atribuída a: O Globo (coluna Lauro Jardim), com base na proposta de delação de Mansur|documentos: nenhum|fontes: src-oglobo-2026-mansur-promete-revelar-20-bilhoes-vorcaro
EVIDÊNCIA|ev-mansur-jaguar-fund-botelho-494-milhoes|A|Segundo um dos anexos da delação de Mansur, o Master enviou R$ 494 milhões ao fundo Jaguar Multimarket Fund Ltd (Cayman Islands), formalmente em nome de Benjamin Botelho, mas cujo controlador real seria Daniel Vorcaro, segundo Mansur — alegação de colaborador premiado, não fato comprovado, e de confirmação cruzada limitada.|atribuída a: Bahia Notícias, com base em um dos anexos da delação de Mansur — dado não confirmado por fonte de maior porte|documentos: nenhum|fontes: src-bahianoticias-2026-09-mansur-jaguar-fund-botelho
EVIDÊNCIA|ev-cvm-pauta-de-03-11-2026-inclui-pas-contra-reag-trust-e-ramon-pessoa-dantas|D|A pauta oficial da CVM atualizada em 09/10/2026 inclui, na sessão de julgamento de 03/11/2026 (15h), o PAS 19957.017563/2025-22 (relator Igor Muniz, SIN), para apurar as responsabilidades da Reag Trust DTVM (hoje CBSF DTVM, em liquidação extrajudicial) e de Ramon Pessoa Dantas, diretor responsável pela administração de carteiras à época dos fatos, por infração ao art. 22 da Resolução CVM 21.||documentos: doc-2026-10-09-pauta-de-julgamentos-da-cvm-sessao-de-03-11-2026|fontes: src-cvm-2026-10-09-pauta-de-sessoes-de-julgamentos-de-processos-administrativos-sancionadores

## Documentos (13)

DOCUMENTO|doc-2026-01-15-ato-presidente-1375-cbsf-reag|regulatory_record|2026-01-15|Ato do Presidente nº 1.375/2026 do Banco Central: liquidação extrajudicial da CBSF DTVM (ex-Reag Trust DTVM)|oficial|https://cbsf.com.br/?Arquivo=OUM6+WBeDnKJSEdDzZDUUg%3D%3D
DOCUMENTO|doc-2026-01-27-requerimentos-160-161-cpi-crime-organizado-maridt-dgep|legislative_act|2026-01-27|Requerimentos 160/2026 e 161/2026 da CPI do Crime Organizado (Maridt, DGEP e fundo Arleen)|oficial|
DOCUMENTO|doc-2026-03-09-peticao-henrique-vorcaro-nega-conta-reag|judicial_filing|2026-03-09|Petição de Henrique Vorcaro negando saldo na conta na Reag (e-Doc 75)|oficial|
DOCUMENTO|doc-2026-03-12-ipja-1270942-imoveis-paulo-henrique-costa|official_report|2026-03-12|IPJ-A nº 1270942/2026 — imóveis de Paulo Henrique Costa, empresas de prateleira e o FIP Alucard|oficial|
DOCUMENTO|doc-2026-06-23-ata-do-colegiado-n-16-e-parecer-do-comite-sobre-o-pas-19957-011252-2025-50|regulatory_record|2026-06-23|Ata da Reunião do Colegiado nº 16 de 23.06.2026, com os fundamentos do parecer do Comitê de Termo de Compromisso sobre o PAS 19957.011252/2025-50|oficial|https://conteudo.cvm.gov.br/decisoes/2026/20260623_R1.html
DOCUMENTO|doc-2026-06-30-nota-da-cvm-sobre-propostas-de-termo-de-compromisso-da-reuniao-de-23-06-2026|regulatory_record|2026-06-30|Nota da CVM sobre as propostas de termo de compromisso analisadas na reunião do Colegiado de 23/06/2026 (item PAS 19957.011252/2025-50)|oficial|https://www.gov.br/cvm/pt-br/assuntos/noticias/2026/colegiado-da-cvm-nega-proposta-de-termo-de-compromisso-com-diretora-financeira-da-reag
DOCUMENTO|doc-2026-07-20-brb-peticao-afastamento-resolucao-4966-rcl88121|judicial_filing|2026-07-20|Petição do BRB de 20/07/2026 — pedido de afastamento temporário da Resolução CMN 4.966/2021|oficial|
DOCUMENTO|doc-2026-07-28-oitiva-marcio-domingues-dos-santos|testimony|2026-07-28|Oitiva de Márcio Domingues dos Santos na Operação Compliance Zero|oficial|
DOCUMENTO|doc-2026-10-09-pauta-de-julgamentos-da-cvm-sessao-de-03-11-2026|regulatory_record|2026-10-09|Pauta de Sessões de Julgamentos de Processos Administrativos Sancionadores da CVM, atualizada em 09/10/2026 (sessão de 03/11/2026)|oficial|https://www.gov.br/cvm/pt-br/assuntos/processos/pautas-de-julgamento/pautadejulgamentos-2026-10-09.pdf
DOCUMENTO|doc-2026-02-27-representacao-pf-pet15556-edoc1|official_report|2026-02-27|Representação da PF por medidas cautelares — PET 15.556, e-Doc 1|oficial|
DOCUMENTO|doc-2026-06-19-decisao-pet16230-constricao-patrimonial|judicial_decision|2026-06-19|Decisão de constrição patrimonial na PET 16.230 (eixo Jaques Wagner da Compliance Zero)|oficial|https://portal.stf.jus.br/processos/downloadPeca.asp?id=15388189970&ext=.pdf
DOCUMENTO|doc-2025-04-23-comunicacao-brb-bc-mansur|letter|2025-04-23|Comunicação do BRB ao Banco Central sobre a aquisição de ações por João Carlos Mansur|não oficial|
DOCUMENTO|doc-2026-07-03-pgr-pet16230-contra-medida-assecuratoria|judicial_filing|2026-07-03|Manifestações da PGR na PET 16.230 contrárias à medida assecuratória|oficial|

## Fontes (16, oficiais primeiro)

FONTE|src-stf-pet15556-edoc86-agravo-regimental-vorcaro-09-03-2026|official_court|Botini, Leonardo e Podval Advogados|2026-03-09|Agravo Regimental de Daniel Vorcaro contra a prisão preventiva (e-Doc 86)|https://portal.stf.jus.br/processos/detalhe.asp?incidente=7514886|
FONTE|src-cvm-2026-06-23-ata-da-reuniao-do-colegiado-n-16|official_regulator|Comissão de Valores Mobiliários|2026-06-23|ATA DA REUNIÃO DO COLEGIADO Nº 16 DE 23.06.2026|https://conteudo.cvm.gov.br/decisoes/2026/20260623_R1.html|
FONTE|src-cbsf-2026-01-15-comunicado-ato-1375|official_regulator|CBSF DTVM (republicação)|2026-01-15|Ato do Presidente nº 1.375, de 15 de janeiro de 2026 (Banco Central do Brasil)|https://cbsf.com.br/?Arquivo=OUM6+WBeDnKJSEdDzZDUUg%3D%3D|
FONTE|src-cvm-2026-06-30-colegiado-rejeita-proposta-de-tc-com-diretora-financeira-da-reag|official_regulator|Comissão de Valores Mobiliários|2026-06-30|Colegiado da CVM rejeita proposta de Termo de Compromisso com diretora financeira da REAG|https://www.gov.br/cvm/pt-br/assuntos/noticias/2026/colegiado-da-cvm-nega-proposta-de-termo-de-compromisso-com-diretora-financeira-da-reag|
FONTE|src-stf-pet16230-decisao-19-06-2026-constricao-patrimonial|official_court|Supremo Tribunal Federal — Ministro André Mendonça|2026-06-19|Decisão que decreta constrição patrimonial de 27 alvos da 9ª fase da Compliance Zero (PET 16.230, 19/06/2026)|https://portal.stf.jus.br/processos/downloadPeca.asp?id=15388189970&ext=.pdf|
FONTE|src-cvm-2026-10-09-pauta-de-sessoes-de-julgamentos-de-processos-administrativos-sancionadores|official_regulator|Comissão de Valores Mobiliários|2026-10-09|Pauta de Sessões de Julgamentos de Processos Administrativos Sancionadores – CVM (atualizada em 09/10/2026)|https://www.gov.br/cvm/pt-br/assuntos/processos/pautas-de-julgamento/pautadejulgamentos-2026-10-09.pdf|
FONTE|src-stf-pet16230-autos-pecas|official_court|Supremo Tribunal Federal|2026-08-21|PET 16.230/DF — autos da representação por medidas assecuratórias (343 peças)|https://portal.stf.jus.br/processos/detalhe.asp?incidente=7619744|
FONTE|src-stf-pet15556-edoc1-representacao-pf-27-02-2026|official_court|Polícia Federal — CINQ/CGRC/DICOR/PF|2026-02-27|Representação da Polícia Federal por medidas cautelares (e-Doc 1 da PET 15.556)|https://portal.stf.jus.br/processos/detalhe.asp?incidente=7514886|
FONTE|src-gazeta-2026-01-15-liquidacao-reag-cbsf|press|Gazeta do Povo|2026-01-15|Banco Central decreta liquidação da Reag, suspeita de ligação com Master e PCC|https://www.gazetadopovo.com.br/economia/banco-central-decreta-liquidacao-reag-suspeita-ligacao-pcc-master/|
FONTE|src-oglobo-2026-mansur-promete-revelar-20-bilhoes-vorcaro|press|O Globo (coluna Lauro Jardim)|2026-09|Ex-dono da Reag diz ter condições de revelar onde Vorcaro esconde R$ 20 bilhões no Brasil|https://oglobo.globo.com/politica/lauro-jardim/coluna/2026/09/ex-dono-da-reag-vorcaro-20-bilhoes.ghtml|
FONTE|src-cnn-2026-02-05-mansur-reag-brb|press|CNN Brasil|2026-02-05|Fundador da Reag comprou ações do BRB usando fundo do Master|https://www.cnnbrasil.com.br/economia/macroeconomia/fundador-da-reag-comprou-acoes-do-brb-usando-fundo-do-master/|
FONTE|src-migalhas-2026-02-03-liquidacao-reag-will|press|Migalhas (De Peso)|2026-02-03|Liquidação extrajudicial da Reag Investimentos e do Will Bank: reflexos jurídicos|https://www.migalhas.com.br/depeso/449028/liquidacao-extrajudicial-da-reag-investimentos-e-do-will-bank|
FONTE|src-cnnbrasil-2026-reag-liquidada-alvo-megaoperacao-pcc|press|CNN Brasil|2026|Liquidada pelo BC, Reag já foi alvo de megaoperação contra o PCC; entenda|https://www.cnnbrasil.com.br/nacional/sudeste/sp/liquidada-pelo-bc-reag-ja-foi-alvo-de-megaoperacao-contra-o-pcc-entenda/|
FONTE|src-metropoles-2026-master-repassou-3-6-bilhoes-reag|press|Metrópoles|2026|Master repassou R$ 3,6 bilhões em dívidas para gestora investigada|https://www.metropoles.com/sao-paulo/master-repassou-r-36-bilhoes-em-dividas-para-gestora-investigada|
FONTE|src-poder360-2026-09-02-pgr-aceita-delacao-mansur|press|Poder360|2026-09-02|PGR aceita delação de dono da Reag e envia acordo a Mendonça|https://www.poder360.com.br/poder-justica/pgr-aceita-delacao-de-dono-da-reag-e-envia-acordo-a-mendonca/|
FONTE|src-bahianoticias-2026-09-mansur-jaguar-fund-botelho|press|Bahia Notícias|2026-09|Proposta de delação de ex-dono da Reag cita Jaques Wagner e ACM Neto; foco principal é Vorcaro|https://www.bahianoticias.com.br/noticia/320411-proposta-de-delacao-de-ex-dono-da-reag-cita-jaques-wagner-e-acm-neto-foco-principal-e-vorcaro|

## O que este arquivo não traz

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